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　　进入11月，市场显得更加疲软，线上监测市场（含内容电商）的销量为283.8万台，同比下降25.4%。以京东、天猫为代表的传统主流电商平台是核心的销售渠道，贡献了76.2%的销量，达216.1万台，同比下kaiyun体育全站 Kaiyun登录网页降19.5%，为今年以来的最差表现；尽管销量下滑，但平台销售额仍坚持了微增，为19.8亿元，同比增长1.1%；均价攀升至916元，同比增长187元。

　　近期销量下降的核心原因在于全年销售节奏的失衡。年初，腕戴产品首次进入国补大目录。上半年，市场需求在国补政策红利的带动下集中释放，月度销量同比均保持了高速正增长；进入下半年后，由于国补退坡，效应减弱，市场增长开始乏力。9月开始，市场销量规模进入负增长通道。前期需求透支与政策断档形成的双重冲击，远远超过了大型促销活动“双11”的拉动作用。此外，部分头部品牌的新品发布节奏提前至了上半年，反而在大促前缺失，也是第四季度市场减量的因素之一。

　　好在，高阶产品凭借医疗级健康监测、跨设备生态连接等差异化功能，形成了平均价格的支撑，反而逆势提升。

　　在线上市场的规模均呈现下滑，下滑幅度为：智能手环儿童智能手表成人智能手表。此外，各细分类目下的头部品牌也多数下跌，不同程度的降幅造成了市场份额变化的分化。2025年11月 中国智能腕戴设备传统主流电商分类别TOP5品牌销量表现

　　华为在成人智能手表线上市场的表现相对稳健，11月以34.8%的销量份额稳居第一，尽管份额同比微降0.8个百分点，但依然保持了明显领先的优势。同时，在儿童智能手表领域也取得了10.4%的份额，份额同比增长了0.4个百分点。华为的竞争优势在于技术积累和kaiyun体育全站 Kaiyun登录网页生态协同，其

　　苹果逆势突围，凭借9月发布的Series 11、Ultra 3及SE 3三款新机实现增长。新机首次支持5G，还强化了医疗级健康监测功能。双十一大促期间成功释放了势能，推动其在国内线上市场的销量份额同比提升了4.3个百分点，是高端市场的亮点。小米的各类产品线上销量均随市场大盘下滑，其中在智能手环线上市场，虽然份额减少了11.1个百分点，仍然占据了一半以上的销量，领先份额增长的华为高达约16个百分点。

　　小天才的表现相对强势，凭借长期积累的、来自孩子而非父母的购买驱动力，其已经搭建了扎根于中国校园土壤的最庞大的儿童行为数据库和最完整的生态帝国，因此和市场大盘的走势相对隔离，在线%以上的销量份额，令华为、小米等科技巨头难以撼动。

　　更详细的市场数据，请参考洛图科技（RUNTO）发布的《中国智能腕戴设备零售市场月度追踪报告》。

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